Retraite au Luxembourg

29 novembre 2017 09:00; Act: 29.11.2017 10:10 Print

Les cotisations de retraite valent un placement à 7%

LUXEMBOURG - À quelle somme dois-je m'attendre une fois à la retraite? La fondation Idea a sorti sa calculette pour évaluer le taux de rendement du système de pensions.

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Les taux de rendement sont plutôt importants. (photo: DPA)

op Däitsch
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Plutôt que de tenter de «réconcilier» les deux camps du «Tout va bien» et «Il y a péril en la demeure» en ce qui concerne le système de pensions (voir encadré), le think tank Idea, adossé à la Chambre de commerce, a décidé de traiter le sujet de façon très concrète en analysant la performance du système, à savoir son taux de rendement. Combien vais-je cotiser durant ma vie active et combien vais-je toucher au moment de ma retraite?

Pour cela, Muriel Bouchet et Michel Edouard Ruben ont analysé les cas de trois hommes, nés le 31 décembre 1956, salariés du privé, ayant travaillé 38 ans après quatre ans d’études et faisant valoir leurs droits à la retraite, le 1er janvier 2017.

Le premier, Auguste, a terminé sa carrière avec un salaire annuel, dans la moyenne, de 79 000 euros: tout au long de sa vie active (38 ans), il a cotisé 323 000 euros pour recevoir au total, durant ses 22 ans de retraite (jusqu’à ses 82 ans, espérance de vie des hommes au Luxembourg), un peu moins de 1,2 million d’euros.

Et les femmes?

«Cela équivaut à un placement avec un taux de rendement de 7%», explique Muriel Bouchet. En d'autres termes, Auguste va récupérer sa «mise» - le montant de ses cotisations versées - en l'espace de 76 mois, soit 6 ans et 4 mois. Pour Carlo, qui a terminé sa carrière à moitié moins - 40 000 euros annuels - ce délai de récupération sera de 68 mois quand, à l'inverse, pour Richard (237 000 euros en fin de carrière) il sera de 79 mois.

Rendement promis par le système luxembourgeois
Revenu annuel en 2016Première pension mensuelle en 2017Cumul des cotisationsCumul des pensions"Fortune" netteDélai de récupérationTaux de rendement
Auguste78 8534 067322 6801 198 088875 40876 mois7%
Carlo39 4262 302161 340678 110516 77068 mois7,45%
Richard236 5597 082578 3882 086 3151 507 92679 mois6,54%

Et les femmes dans tout ça? Les économistes ont travaillé sur le clone féminin d'Auguste, Élodia. Les femmes vivant en moyenne quatre ans de plus que les hommes, la retraitée devrait théoriquement toucher au total, en cumulé, un peu plus que son homologue masculin: 1,437 million d'euros contre 1,198 million. Sauf que, «ce calcul demeure largement "théorique"» car «les femmes proches de la retraite ont généralement des salaires inférieurs à celui des hommes et ont connu une carrière moins régulière qu'eux.

À noter que le système des pensions a été réformé en 2012. Quels seront les effets de cette réforme une fois qu'elle aura déployé tous ses effets en 2052? Non négligeable, l'impact devrait toutefois être plutôt restreint. Pour Frantz, clone d'Auguste, qui terminera donc sa carrière le 31 décembre 2053, avec un salaire annuel de 79 000 euros, le délai de récupération sera de 83 mois, soit à peine 7 de plus que son «ancêtre».

(Marion Chevrier/L'essentiel)

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Les commentaires les plus populaires

  • Roger le 29.11.2017 09:47 Report dénoncer ce commentaire

    Cette analyse n'explique pas si elle prend en compte un concept fondamental de la finance qui est la 'Valeur Temps de l'Argent' (ex: 1 Euro en 2002 ne vaut pas 1 Euro en 2017), cela plus donc changer les taux de rendements calculés.

  • Fernand le 29.11.2017 09:22 Report dénoncer ce commentaire

    C'est louche tout ça!

  • 19,94% de discrimination le 29.11.2017 14:37 Report dénoncer ce commentaire

    Comme par hasard là c'est en faveur, et pas qu'un peu, des femmes et hop par magie on a pas de chiffre précis et on nous embrouille avec des explications foireuses. Désolé mais dans l'exemple la différence est de 239000€ en faveur de la femme, soit un montant total de retraite de 19,94% supérieur. Et cela avec la même cotisation! Faite le calcul c'est édifiant. Bon promis demain on ne parlera pas non-plus des coûts de santé... Et sinon elles sont où les féministes là ;-P

Les derniers commentaires

  • Mort de rire le 30.11.2017 01:04 via via Mobile Report dénoncer ce commentaire

    C'est un luxembourgeois qui à fait ce calcul merdique travailler 41 % et profitez de la retraite pendant 20 ans pfffff

  • 19,94% de discrimination le 29.11.2017 14:37 Report dénoncer ce commentaire

    Comme par hasard là c'est en faveur, et pas qu'un peu, des femmes et hop par magie on a pas de chiffre précis et on nous embrouille avec des explications foireuses. Désolé mais dans l'exemple la différence est de 239000€ en faveur de la femme, soit un montant total de retraite de 19,94% supérieur. Et cela avec la même cotisation! Faite le calcul c'est édifiant. Bon promis demain on ne parlera pas non-plus des coûts de santé... Et sinon elles sont où les féministes là ;-P

    • Bouchet- Ruben le 29.11.2017 16:50 Report dénoncer ce commentaire

      Bonjour, pour information l'exemple se rapportant aux femmes est un cas "encore" théorique car comme dit dans la publication, les femmes ont "encore" des carrières plus heurtées que les hommes et des salaires en moyenne inférieurs. L'idée du mois n'est en ce sens qu'une amorce visant à encourager les pouvoirs publics à choisir des cas-types plus granulaires. PS le gender pension gap "observé" dans la réalité au Luxembourg sur l'ensemble des retraités est de 40% en défaveur des femmes

  • Sinclair le 29.11.2017 13:35 Report dénoncer ce commentaire

    Tout cela n'est pas sérieux. Roger a raison, cela ne prend pas en compte la valeur actuelle des flux d'argent, ni les aspects fiscaux et autres prélèvements non plus. En réalité, les 2 systèmes sont très proches sur le long terme, et en fonction de la durée de cotisation au Luxembourg, il est parfois préférable de constituer son épargne-pension soi-même, plutôt que d'investir additionnellement dans le système des pensions. A vos calculettes donc!

    • Bouchet-Ruben le 29.11.2017 16:53 Report dénoncer ce commentaire

      Bonjour, pour votre information la valeur actualisée des flux a bien été prise en compte pour calculer le délai de récupération et la fortune nette de pension.

  • jmj le 29.11.2017 12:25 via via Mobile Report dénoncer ce commentaire

    Dans le priver combien gagne 78000€ par annee ????

    • Blanc Bonnet Bonnet Blanc le 29.11.2017 12:52 Report dénoncer ce commentaire

      Ingénieur informatique 10-15ans, senior manager dans une des big four...des profils dans ce style...

    • Résident le 29.11.2017 19:02 Report dénoncer ce commentaire

      dans les années 80 un salaire de LUF 240000 mensuel n'était pas impossible voire plutôt fréquent dans le secteur bancaire, faites le calcul!

  • JMLux le 29.11.2017 12:21 Report dénoncer ce commentaire

    les 79000 Euros annuels de retraite de Frank, c'est après impots sur le revenu ou avant ? Si c'est avant, le calcul sur le rendement est faux, car il n'aura pas le les 79000 Euros dans sa poche ...

    • Enstein le 29.11.2017 15:43 Report dénoncer ce commentaire

      Je ne vois pas le rapport. Le taux de rendement découle du lien entre les cotisations versées (qui sont un pourcentage des 79k euros) et les prestations reçues pendant la retraite. On s'en fout que les 79k euros soient pas dans sa poche ^^

    • bignose le 30.11.2017 08:56 Report dénoncer ce commentaire

      Et a-t-on tenu compte de la part patronale versée par l 'employeur pendant toutes ces années ?