Acquisition – Les Qatariens rachètent le Printemps

Au départ, il était prévu que le groupe Borletti, qui possède actuellement 30% du Printemps, resterait propriétaire du groupe de grands magasins, et ne ferait que s'associer aux Qatariens pour financer le rachat des 70% détenus par Deutsche Bank (à travers son département RREEF). «Face au souhait de désengagement de RREEF, le groupe Borletti a décidé de s'appuyer sur des investisseurs de long terme», la société luxembourgeoise Disa «fonds d'investissement regroupant des investisseurs qatariens», indique le document reçu par l'AFP.

Ces «investisseurs ont manifesté leur intérêt pour le rachat de cette participation tout en souhaitant également acquérir l'intégralité du capital de Borletti Group. C'est dans ce cadre que les actionnaires de Borletti Group ont également choisi de céder la totalité de leur participation dans Borletti Group à Disa», est-il ajouté. «De sorte qu'à la fin de l'opération, cette dernière (Disa) serait propriétaire de 100% de Borletti Group, qui serait elle-même propriétaire de 100% de PHL» (NDLR: Printemps Holding Luxembourg, qui détient l'intégralité du Printemps).

Le montant de cette opération, qui devrait se conclure d'ici l'été, n'est pas spécifié dans le document. Le Printemps, qui dispose de 16 magasins en France, dont son vaisseau amiral Printemps-Haussmann sur les Grands Boulevards parisiens, avait été cédé en octobre 2006 par PPR sur la base d'un prix des actifs de 1,075 milliard d'euros. Depuis le chiffre d'affaires du groupe a bondi de 30% pour atteindre 1,45 milliard d'euros en 2011, et le résultat opérationnel a été doublé. Les Galeries Lafayette, qui avaient elles aussi pris contact avec les Qatariens pour mettre la main sur le Printemps - qu'elles convoitaient déjà en 2006 - avaient fait une offre de 1,8 milliard fin 2012, qui a été rejetée. Un article de Médiapart indiquait mercredi que le montant de la cession du Printemps aux Qatariens serait de 1,6 milliard d'euros.

(L'essentiel Online/AFP)